爆裂！ 美证监会出手，摩根士丹利、高盛被调查！司法部盯上做空者

美国证监会突然挥舞“监管大棒”。

此次监管审查的对象是华尔街对冲基金、摩根士丹利、高盛集团等巨头。 据外媒最新报道，美国监管部门正在调查华尔街的大宗交易业务，并已向摩根士丹利、高盛等机构发出传票。

近年来，华尔街的重大交易规模增长迅速。 2021年重大交易规模接近700亿美元（约合人民币4400亿元），为五年来最高水平。 其中，摩根士丹利是参与大额交易最活跃的投行，主导的大额交易几乎占华尔街的四分之一。

据《华尔街日报》2月16日援引消息人士称，美国司法部对做空者展开调查，以确定他们是否通过提前分享做空报告或从事非法交易策略来压低股价。 报道称，消息人士称，知名做空机构浑水创始人卡森·布洛克去年10月收到了美国联邦调查局的搜查令。 其中一位知情人士补充说，布洛克的手机也遭到搜查。

浑水多次发布中概股做空报告。 自2010年成立以来，做空公司中有一半是中概股。 其中，影响最大的三只空头分别是绿诺科技、辉山乳业和瑞幸咖啡。

此外，美国证券交易委员会也盯上了全球最大的比特币交易所币安。 2 月 16 日，华尔街日报援引知情人士的话报道称，美国证券交易委员会正在调查币安美国交易所与两家交易附属公司之间的关系。

美国证监会突然出手

刚刚，美国证券交易委员会（SEC）对华尔街发起新一轮监管调查，涵盖华尔街对冲基金、摩根士丹利、高盛等巨头。

据《华尔街日报》最新报道，美国监管机构正在调查华尔街的大宗交易业务。 目前，美国证券交易委员会和司法部正在调查摩根士丹利和高盛等银行的大宗交易业务。

据知情人士透露，SEC已向摩根士丹利、高盛等机构发出传票，要求其提供大额交易的相关数据，并整理与相关投资者的沟通记录。

需要指出的是，美国证券交易委员会向两大银行和对冲基金发出传票只是前期的例行调查过程，并不意味着两大银行将被起诉，除非有证据表明存在违规行为。大宗交易中的法律法规。

美国司法部也在调查此事。 知情人士说，摩根士丹利是调查风暴的最初焦点。

因为，在 2021 年期间，摩根士丹利是大宗交易最活跃的投行。 根据Dealogic数据，按价值计算，摩根士丹利参与了华尔街近四分之一的大宗交易，大宗交易贡献了超过3亿美元的佣金收入。 此外，高盛也是2021年大宗交易的重要参与者之一。

SEC调查的主要焦点在于牵头大额交易的机构是否存在提前向重要客户披露大额交易的违规行为，例如暗示大客户卖空相关股票并从中获利。

由于上市公司重要股东要大量减持股票，往往采用大宗交易的方式，导致市场流通股数量增加，往往导致股价下跌. 等个案。

据知情人士透露，自2019年以来，美国监管机构一直在调查大额交易的违规行为，当时SEC还要求几家大型投行提供相关交易记录。

目前尚不清楚SEC是否因新证据再次对摩根士丹利、高盛等机构进行深度调查。

大宗交易涉及4400亿

美股的大宗交易模式与A股类似。 交易双方通过公开市场以外的协议达成一致，经交易所确认，达成大额证券交易。

投行机构参与大宗交易，一般以低于市场价的价格参与竞价。 竞价完成后，投行再以略高于约定价格的价格向客户提供股票，并从中获利。 显然，投行机构在发售前需要承担股价大幅下跌的风险。

为避免股价大幅波动，大额交易的谈判会安排在非交易时段，这也造成大额交易存在一定的信息时差。

近年来，华尔街的大额交易规模增长迅速，已成为各大投行竞相争夺的重要业务之一。 根据Dealogic数据，2021年美国重大交易规模将逼近700亿美元（约合人民币4400亿元），为五年来最高水平。

目前，美国投行已成为大额交易领域的“主力军”。 这些投资银行从对冲基金、重要股东、风险投资机构等处以折扣价获得一批股票，然后将这些股票出售给其他买家。 .

2021年，华尔街的两笔巨额交易一度在美股市场引发巨大震荡。 当年3月28日，高盛致客户的一封邮件显示，上周五美股开盘前，高盛通过大宗交易卖出了价值66亿美元的百度、腾讯音乐和唯品会股票。 此后，高盛再次抛售39亿美元入股ViacomCBS Inc.、Discovery Inc.、Farfetch Ltd.、爱奇艺和跟谁学。

另外，据知情人士透露，摩根士丹利代表一名或多名未披露姓名的股东进行了更多未注册的供股，根据彭博社数据计算发现，一些个别公司的重磅交易价值超过 10 亿美元。

105亿美元的大宗交易当天，美股遭遇异常沉重的抛售，包括中国科技巨头和美国媒体巨头在内的公司市值缩水350亿美元。

每一只被大宗交易抛售的股票，其价格都出现了大幅下跌。 华尔街多位投资经理感叹，几十年来从未见过如此大的交易。 一些交易员甚至推测，对冲基金或家族办公室可能陷入困境，被迫大幅抛售股票。

然而，2021年3月之后，卖出的中概股继续大幅下跌。 其中跟谁学股价年跌幅超过95%，爱奇艺股价跌幅也高达75%。

有华尔街分析师表示，美国监管机构突然对大额交易进行严格监管，可能导致各大投行缩减相关业务，进而可能导致华尔街大额交易增速放缓甚至下滑。

美国联邦调查局调查华尔街大型卖空者

监管风暴也打击了华尔街的大空头。 2月16日晚，有消息称，司法部正在对卖空者进行广泛调查； 它已向做空机构浑水 (Muddy Waters) 的创始人卡森·布洛克 (Carson Block) 出示搜查令，以调查非法交易策略。

《华尔街日报》援引消息人士的话称，美国司法部对卖空者展开调查，以确定他们是否通过提前分享卖空报告或从事非法交易策略来压低股价。

消息人士称，知名做空公司浑水创始人卡森·布洛克去年10月收到了美国联邦调查局的搜查令。 其中一位知情人士补充说，Carson Block 的手机也遭到搜查。

据多家外媒援引知情人士消息称，美国司法部（DOJ）正在搜集数十家投资公司和研究机构涉嫌参与卖空的信息，这是美方行动之一政府调查潜在的滥用交易（优势）。 此外，据悉，司法部已向部分企业和机构发出传票。

此次美国司法部可谓重拳出击，而且名单涵盖面非常广。

据彭博社报道，这份名单包括几家此前被曝光的知名做空机构，如Anson Funds、Muddy Waters Capital、Citron、Marcus Aurelius Value。 知名的卡森布洛克和梅尔文资本管理公司（Melvin Capital Management）等，现在已经扩大到30多家机构，甚至包括一些知名的机构研究人员和不激进做空基金的公司。

全球最大比特币交易所也被调查

除了大额交易，美国证券交易委员会也盯上了全球最大的比特币交易所币安。

2 月 16 日，华尔街日报援引知情人士的话报道称，美国证券交易委员会正在调查币安美国交易所与两家交易附属公司之间的关系。

这两家贸易公司 Sigma Chain AG 和 Merit Peak Ltd 是币安美国交易所的做市商，截至 2021 年底，它们都由币安创始人兼首席执行官赵长鹏控制。

根据美国证券交易委员会的要求，币安美国交易所需要提供两家贸易公司的具体信息。 据知情人士透露，SEC 对 Binance US 如何向客户披露其与该交易公司的关系感到担忧。

对此，币安表示不予置评，并回应称，币安一直坚持最高级别的合规。

币安发言人 Stephen Milton 表示，作为一家私人公司与比特币交易所合作，币安不需要披露其投资者或公司结构的细节，但这些信息也会在必要时向监管机构披露。

事实上，在此之前，币安一直是美国监管机构调查的重点。

币安在2021年曾两次因其他事项被SEC调查，当时SEC怀疑币安可能存在内幕交易和市场操纵行为。

此外，在 2021 年，美国司法部和国税局还对币安投资者利用交易所进行洗钱和税务欺诈的可能性展开调查。

在其他国家和地区，币安也遭遇了不同程度的“封杀”。 2021年3月，日本金融厅表示，币安违反该国《资金处置法》，用户保护机制不完善，未获得向日本公民提供服务的许可，被勒令退市； 警告，表示币安无证运营； 2021年7月16日，香港证券交易委员会指出，币安集团在该地区提供未注册的服务。 币安被迫宣布立即停止服务，包括期货和衍生品交易服务。

2021年10月13日，币安发布公告称，为响应国家政策要求，自2021年12月31日起下架CNY交易区与比特币交易所合作，同时清查平台用户，退出中国大陆市场。